И как следствие, компании должны соответствовать определенным требованиям модели ECN/STP, чтобы соответствовать статусу прогрессивного брокера. Необходимо также понимать, что со временем ценовые предпочтения отдельных трейдеров и их торговые потребности могут измениться. Например, трейдеры, у которых в Что такое NDD последнее время увеличились объемы и размеры сделок, могут столкнуться с необоснованными комиссионными сборами у некоторых брокеров-партнеров.
Что собой представляет STP брокер и лучше или он ECN брокера?
Их появление сделало торговлю на рынке Forex более эффективной и доступной для широких слоев населения. Однако выбор между этими двумя вариантами может оказаться непростой задачей, поскольку необходимо учитывать множество факторов и переменных. До сих пор при прямом сравнении ECN брокеров оказывались выше тех, что используют технологию STP. Хотя модель ECN имеет ряд преимуществ по сравнению с STP, она также имеет достаточно высокую цену. Большинство ECN-брокеров взимают значительные комиссии за свои услуги, накапливая огромные суммарные сборы в случае большого объема сделок.
Ликвидность и Комиссионные Сборы
Чтобы выбрать лучший метод исполнения ордеров необходимо изучить, как работает каждая из моделей. С точки зрения скорости выполнения транзакций, ECN так же имеет преимущество перед обычными счетами STP, поскольку отправляет ордера непосредственно поставщикам ликвидности. DD ( Dealing Desk ) – технология при которой сделки клиентов не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской компании.
Эволюция торговых технологий на примере Торговой платформы TickTrader
Напротив, STP-брокеры, как правило, не имеют доступа к крупным пулам ликвидности, поскольку обслуживают трейдеров с меньшими транзакционными потребностями. В результате проводимые ими сделки могут быть подвержены проскальзыванию и не обеспечивать быструю обработку ордеров. Кроме того, ECN-брокеры работают круглосуточно и обеспечивают непрерывную торговую практику, позволяя трейдерам реализовывать свои стратегии полного дня без существенных задержек. ECN-торговля также является беспристрастной по отношению к трейдерам, поскольку ECN-брокеры не торгуют против своих клиентов, что снижает риски, связанные с конфликтом интересов. Forex-брокеры также предоставляют трейдерам удобные и высокофункциональные платформы, содержащие цены валют, торговые механизмы, аналитические инструменты и многие другие полезные функции.
Кто Такие Forex Брокеры и Почему Они Важны?
Модель брокера STP ForexФорекс-брокеры, использующие модель сквозной обработки (STP), обычно имеют полностью автоматизированную дилинговую систему для своих клиентов. Это приводит к лучшему исполнению, более узким дилинговым спредам и более точным котировкам по сравнению с услугой, предоставляемой брокером Forex, который имеет только один источник для своих котировок. Однако в настоящее время все больше брокеров переходит на другую технологию – NDD (No Dealing Desk), благодаря которой трейдер может выходить на межбанк без участия дилингового центра. При взаимодействии трейдера с NDD брокером полностью отсутствует конфликт интересов, поскольку сделки выводятся напрямую на рынок, минуя ДЦ. За обработку приказов NDD брокер взимает с трейдера фиксированный размер комиссии, который определяется в расчете от объема позиции и торгуемой валютной пары. Для NDD брокеров свойственен рыночный тип исполнения ордеров «Market Execution», согласно которому позиция открывается по текущей цене.
Поэтому, в большинстве случаев, такие компании будут выступать второй стороной сделки, то есть если вы покупаете они продают и наоборот, при продаже брокер совершает покупку. Кроме того при использовании Straight Through Processing ордера трейдеров исполняются без каких либо ограничений даже при повышенной волатильности рынка. Готовое решение от Soft-FX, Форекс-брокер под ключ, включает в себя вышеупомянутые функции расширенной агрегации ликвидности и хеджирования рисков. В качестве примера решения, включающего оба этих компонента, мы можем рассмотреть агрегатор ликвидности TickTrader. За исключением интернализации, он позволяет подключаться к неограниченному количеству поставщиков ликвидности, обеспечивая тем самым полную функциональность ECN/STP модели.
Данное значение определяет процент от запрашиваемого торгового объема, который поступает на внешний рынок. Форекс брокер, зарабатывающий на комиссионных от сделок, заинтересован в том, чтобы клиенты торговали и наращивали объем торговли. Это ключевой момент в укреплении доверия между клиентом и торговой платформой, что также выгодно демонстрирует брокера в рекламных кампаниях. Следовательно, этический смысл модели ECN заключается в том, что она определяет надежного и заслуживающего доверия брокера.
Однако существует и категория трейдеров выбирающих торговать со спредом на STP счетах вместо того, чтобы отдавать комиссию за каждую сделку. Благодаря этому выигрывают обе стороны, трейдер получает честную торговлю, а брокер не рискует быть обвиненным в мошенничестве. Из-за этого брокер DD не может каждый раз находить покупателей и продавцов на один и тот же объем.
- Все мы привыкли считать, что на сегодня лучшим вариантом брокера являются ECN брокеры, которые используют в своей работе электронную систему исполнения ордеров – (Electronic Communication Network).
- STP-брокеры имеют больший пул партнеров по сравнению с ECN, а это значит, что часть STP-сделок может оказаться у DD-брокеров.
- Для NDD брокеров свойственен рыночный тип исполнения ордеров «Market Execution», согласно которому позиция открывается по текущей цене.
- Электронные коммуникационные сети (ECN) были изобретены для того, чтобы агрегировать котировки цен на Forex по всему миру и представлять трейдерам наиболее выгодные цены.
Процесс сопоставления ордеров друг с другом называется интернализацией (от лат. interims — внутренний), т.к он происходит внутри платформы и не отдается на внешнее исполнение. Здесь, однако, очень важно подчеркнуть разницу в сравнении с маркет-мейкер моделью, где поток котировок имитируется, а другой стороной сделки является брокер. Если ECN-брокеры в основном получают комиссию с каждой сделки, то STP-брокеры зарабатывают также на спредах. Поэтому использование STP-брокеров может оказаться более затратным для трейдеров с большими объемами сделок.
В этом случае лучше всего вновь выйти на брокерский рынок и поискать более выгодные ценовые пакеты. За свой вклад Forex-брокеры получают прибыль за счет комиссий за транзакции и разницы между ценами спроса и предложения. Разница между ценами спроса и предложения, представленными Forex-брокерами, называется спредом.
ECN-брокеры используют электронные коммуникационные сети для создания цифрового моста между клиентами и торговым рынком Forex. Благодаря возможностям ECN-брокеры разрабатывают платформы с мгновенным доступом к базам данных Forex в режиме реального времени, в которых постоянно накапливаются рыночные цены. В результате ECN-брокеры могут предоставлять узкие спреды, поскольку они не ограничены географией или локальным рынком Forex.
Хотя это означает, что Forex-брокеры слегка изменяют рыночные цены для получения дохода от спреда, их общая выгода для рынка Forex значительно перевешивает затраты. ECN брокеры предоставляют трейдерам доступ к межбанковскому Форекс рынку через ECN торговые платформы. В отличие от маркет-мейкеров, брокеры, использующие электронную коммуникационную сеть, не несут убытков от успешных сделок клиентов. С другой стороны комиссионная модель получения прибыли может принести меньший доход платформе с небольшим и средним числом клиентов.
Таким образом, брокеры Forex играют важную роль как прямо, так и косвенно в упрощении процесса торговли на рынке Forex для профессиональных трейдеров. Поэтому очень важно понимать, какой тип Forex-брокера лучше всего подходит для конкретной торговой практики. В то время как ECN брокеры очень часто получают комиссионные, рассчитываемые в процентах за торгуемый лот . Поэтому скальперы предпочтут счета ECN из-за более низких комиссий, а часто и более быстрого исполнения сделок. ECN- и STP-брокеры — две самые надежные модели на брокерском рынке, предлагающие целый ряд усовершенствований по сравнению с устоявшимися брокерскими практиками.
В то время как сделки STP могут проходить через посредника, при этом ордера передаются более крупным брокерам или поставщикам ликвидности, что может привести к замедлению торговли и возникновению реквотов. Очень часто доходом таких компаний, кроме комиссий за открытие сделок, так же выступает и сам депозит трейдера. Брокеры «маркет мейкеры» используют различные уловки, что бы выкачать из клиента как можно больше средств. Например, решение от Soft-FX Форекс-брокер под ключ, включает в себя систему торговых коэффициентов, где каждому торговому счету на платформе может быть присвоен коэффициент с определенным значением.
Валютный рынок насыщен сверхволатильными активами, и хеджирование рисков особенно важно для брокеров, которые включают в свой портфель такие инструменты, как, например, цифровые активы. Модель ECN/STP исключает сценарий, когда резкие колебания цен на активы могут подорвать брокерский бизнес, поскольку все цены устанавливаются поставщиками ликвидности. В целом ECN-брокеры имеют явное преимущество перед STP, когда речь идет о предоставлении широких источников ликвидности. Например, если STP-брокеры предлагают более низкие издержки, то недостаток ликвидности у них может нивелировать негативный эффект от снижения торговых комиссий. ECN-брокеры также предлагают своим клиентам высокий уровень ликвидности, имея доступ к крупным организациям, предоставляющим ликвидность. Это, в свою очередь, приводит к ускорению сроков проведения сделок и повышению их эффективности.
Далее в статье мы расскажем об основных отличиях и ключевых особенностях каждого вида Форекс брокеров. Поэтому совершить прибыльную сделку у брокера, использующего технологию Dealing Desk практически не реально. Статьи и анализ финансовых рынков на этом сайте подготовлены или выполнены авторами в личном качестве. Взгляды и мнения, выраженные в публикациях на данном сайте, принадлежат исключительно авторам и могут не отражать точку зрения руководства компании или официальную позицию компании. Содержание сайта не является финансовой консультацией и предоставляется исключительно в информационных целях без учета ваших личных целей, финансовой ситуации или иных потребностей. Но существует не менее интересный, альтернативный вариант, так же предполагающий использование торговой системы NDD это STP брокер.
